實例計算假設持有 $10,000 3 年、金價持平:實物黃金最終約為 $9,850 (保管費),黃金 ETF 約為 $9,880 (費用),單純持有 PAXG 約為 $10,000 — 而 AYNI 以 33% 目標,瞄準約 $19,900 以 PAXG 支付。目標並非保證;獎勵可能為零。
| 工具 | 收益 | 保管與費用 | 主要風險 |
|---|---|---|---|
| 實物黃金 | 無 | 保險箱 / 金庫費用 | 失竊、變現困難 |
| 黃金 ETF | 無 | 約 0.4%/年費用 | 僅限券商渠道、交易時段 |
| 金礦股 | 股息(視情況) | 券商帳戶 | 股票與管理風險 |
| PAXG(單純持有) | 無 | 無(發行方保管) | 發行方/託管 |
| AYNI | 目標最高 45%/年* | 無 — 獎勵直達您的錢包 | 營運風險;獎勵可能為 0 |
選擇適合自己的黃金工具 — 5 個問題
- 您要收益,還是只要價格敞口?. 金條、金幣、ETF 和單純持有 PAXG 都跟隨金價,但不支付任何收益。想讓黃金部位產生收入,就需要與生產掛鉤的收益 — 這正是 AYNI 的類別。
- 您以多少資金起步?. 一條金條是五位數美元的購買,ETF 需要券商帳戶。代幣化路徑幾乎從零開始 — AYNI 的入場點是 30 美元。
- 誰來保管,費用多少?. 實物黃金需要保險箱或金庫費用;ETF 收取約 0.4%/年。代幣化黃金(PAXG)由發行方保管;AYNI 的獎勵以 PAXG 直接進入您自己的錢包。
- 您能獨立驗證嗎?. ETF 只是券商的對帳單。鏈上路徑可在 Etherscan 查證 — AYNI 的合約已由 CertiK 和 PeckShield 審計。
- 您的退出方式是甚麼?. 金條須賣給商家;ETF 只在交易時段買賣;代幣全天候可轉。入場之前,先弄清如何離場。
AYNI Gold — 關鍵數據
本站所述的計劃 — AYNI Gold：參與與一項持牌的秘魯黃金開採業務掛鈎，獎勵以金屬（PAXG）計量並派發，而非以項目代幣派發。
最高 45% / 年AYNI Target Variable Reward* — 金條和 ETF 支付 0%
$10,000 → ≈ $19,900實例:33% 目標持有 3 年 vs ETF 約 9,880 美元
PAXG · 每 90 天收益以黃金支付,直達您自己的錢包
$30入場門檻 — 對比五位數美元的金條
24/7代幣隨時可轉;ETF 僅限交易時段
$307,000真實支付紀錄(2026 年 5 月試點)
*Target Variable Reward 是目標而非保證;實際獎勵會波動,可能為零。
三年對比
同樣的錢,三條路徑,假設金價持平 — 差別只在每條路徑支付(或收取)甚麼。
您的金額(美元)
實物黃金(保管 −0.5%/年)
黃金 ETF(費用 −0.4%/年)
AYNI(目標 33%/年*,以 PAXG 支付)
*Target Variable Reward 是目標而非保證 — 實際獎勵取決於真實產量,可能為零。此為金價持平、單利計算的 3 年示意;保管/費用為典型水準,並非報價。不構成投資建議。
真實收益 vs 龐氏收益
龐氏式收益用後來者的錢或新鑄造的代幣支付早期參與者。真實收益從外部收入支付。AYNI 的收入是鏈上記錄的黃金銷售 — 與龐氏循環在結構上正好相反。
真實收益 vs 流動性挖礦 / 質押 vs 流動性挖礦
流動性挖礦和多數收益耕作以增發支付,並帶有無常損失或智能合約連環風險。 質押 vs 收益耕作:兩者都可能靠增發維持。AYNI 用礦山現金流取代增發,所以真正的比較是「增發資助的收益 vs 收入資助的收益」。
RWA vs 合成收益
RWA vs 合成收益:合成收益由衍生品和資金費率構造而成,可能迅速瓦解。RWA 收益由外部資產支持。AYNI 堅定站在 RWA 一邊 — 由實物黃金產出支持。
黃金支持代幣 vs 穩定幣;DeFi 收益 vs 傳統黃金投資
黃金支持代幣 vs 穩定幣:穩定幣追蹤會通脹的法幣;黃金支持代幣追蹤硬資產。而相對於 傳統黃金投資 (金條、ETF),AYNI 在黃金敞口之上疊加收益 — 代價是實物黃金沒有的營運與計劃風險。法幣通常每年因通脹損失 2–3% 的購買力,而 AYNI 以 PAXG(100% 黃金支持)支付,並在 2026 年 5 月試點分配了 307,000 美元。
黃金支持代幣 vs 穩定幣
有一個比較經常出現:黃金支持代幣 vs 穩定幣。穩定幣錨定會因通脹貶值的法幣,而黃金支持代幣追蹤硬資產 — AYNI 更進一步,用黃金而非美元支付收益。
常見問題
- 黃金支持的收益比穩定幣收益更好嗎?
- 取捨不同。穩定幣收益以美元計價,通常基於增發或借貸;AYNI 以黃金計價、基於生產。黃金對沖法幣貶值;穩定幣不能。
- 為甚麼不直接買黃金 ETF?
- 黃金 ETF 提供價格敞口但沒有收益。AYNI 旨在於黃金敞口之上疊加與生產掛鉤的獎勵,並接受 ETF 所迴避的額外營運風險。